MODULE : CORPORATE FINANCE

SÉMINAIRE : CALCULS FINANCIERS, CHOIX DES PROJETS D'INVESTISSEMENT ET ARBITRAGE DES MODES DE FINANCEMENT

Objectifs du séminaire

  • Comprendre et maîtriser les principales opérations financières
  • Acquérir une méthodologie d’étude des projets
    d’investissement
  • Savoir évaluer et appréhender la rentabilité des projetsn d’investissement et choisir entre des projets exclusifs
  • Déterminer le mode de financement approprié
  • Construire les modèles d’arbitrages financiers

Population cible

  • Tout collaborateur de la Banque et de l’Entreprise ayant la responsabilité du choix financier d’un projet ou soucieuse
    de connaître les méthodologies pratiquées dans le domaine du choix d’investissement et en particuliers : Directeurs généraux, Directeurs financiers, Contrôleurs de gestion, Chargés d’Affaires Entreprises, chefs de projets, Responsable des services crédits, Directeurs d’agences. Responsables des investissements.
  • Conseillers spécialisés et Consultants en Management et en finance d’Entreprise.

Programme synthétisé

PREMIERE PARTIE : CALCULS FINANCIERS (UTILISATION DE TABLEURS)
• Typologie des opérations financières : intérêts simples,
escompte, Intérêts composés
• Les différents types d’emprunts indivis : tableau
d’amortissement, calcul du TEG…
• Les emprunts obligataires : Présentation, les principaux
risques ( de défaut , de taux…) ;
• Leurs mesures (Notation, Rating ,Duration, Sensibilité,
Convexité…)
• Comment gérer un portefeuille obligataire : immunisation, …

DEUXIEME PARTIE : CHOIX D’INVESTISSEMENT ET ARBITRAGE DES MOYENS DE FINANCEMENT
• Typologie des investissements.
• Génération d’un projet d’investissement
• Détermination des différents flux : initial, d’exploitation, de
cession
• Mesures de la rentabilité, signification de la VAN et du TRI,
Impact de l’inflation
• Analyses de sensibilité, Considérations pratiques
• Les différentes sources de financement : emprunts indivis,
obligataires, crédit-bail
• Rationnement du capital
• Critères non financiers.

TESTS DE CHOIX D’INVESTISSEMENT : CALCULS ET SIMULATION AVEC EXCEL