MODULE : CORPORATE FINANCE

SÉMINAIRE : GESTION DES FINANCEMENTS EN ENTREPRISE : FINANCEMENTS D'EXPLOITATION ET DE HAUT DE BILAN

Objectifs du séminaire

  • Maîtriser les modes et les techniques de financement des besoins d’exploitation de l’entreprise.
  • Maîtriser les outils financiers spécialisés et savoir effectuer les arbitrages nécessaires.
  • Appréhender les risques liés aux différentes options de financement.

Population cible

  • Chargés d’affaires entreprises, Directeurs de centre d’affaires entreprises, Collaborateurs de la Direction des Risques, Analystes d’entreprise, Responsables Financement ou du Développement en entreprise., Auditeurs et contrôleurs de gestion.
  • Managers et Directeurs Financiers d’Entreprises.

Programme synthétisé

  • Les financements bancaires

    • Les financements CT
      – Les financements en blanc : facilité de caisse, découvert, crédit spot et crédit de trésorerie
      – Les financements adossés : escompte commercial, mobilisation Loi Dailly
      – Les facilités spécifiques : crédit de
      campagne, préfinancements marchés publics

    • Les financements LT
      – Emprunt et crédit mobilisable par tirage
      – Lignes bilatérales et club deal
      – Crédit syndiqués
      – Credit baux et locations financières

  • Les garanties ou suretés associées

  • Les clauses juridiques et financières incontournables

  • Les ratios ou covenants bancaires

  • Les financements de marché

    • Les financements CT 
      – Billet de trésorerie
      – Affacturage et titrisation de créances commerciales

    • Les financements LT
      – Emprunts obligataires : simple, convertible, programme EMTN
      – Placements privés, US PP

  • Le coût du crédit bancaire : taux, marges et impact RAROC/ Bale II

  • Le coût du crédit de marché : taux, marges et qualité de l’émetteur

    • La notation par les agences

  • Limites et contraintes des capacités d’endettement de l’emprunteur