2018-09-12 : Fonction Directeur D'agence : Le Management De L’agence Au Quotidien & La Mesure Des Performances     2018-09-29 : Gérez Les Risques ALM : Identifier Les Risques, Mettre En Place Une Gestion Maitrisée, Les Nouvelles Contraintes     2018-09-11 : Mise En Place De Programme De Titrisation De Créances Commerciales     2018-09-16 : Perfectionnement Aux Techniques De Négociation Commerciale     2018-09-10 : Valider Un Business Plan : Évaluer La Solidité Et La Rentabilité Financière D'un Projet     2018-09-23 : Mise En Place D'une Démarche Credit Management En Entreprise     2018-09-18 : Organisation de la gestion des déchets     2018-09-23 : Le Contrôle De Gestion Dans Le Service Public : Le Management Des Performances     2018-09-16 : Pratique Du Marche Monétaire     2018-09-16 : La Gestion Des Fonds Obligataires : techniques de valorisation et gestion des risques     2018-09-08 : La Valorisation Financière Des Actions D’une Entreprise     2018-09-04 : Management Et Développement Des Compétences     2018-09-06 : Gestion Et Contrôle Des Risques Financiers     2018-09-25 : La Continuité D’activité & La Gestion De Crise Dans La Banque : Enjeux, Mise En Place Et Contrôle     2018-09-05 : L'analyse Financière Des Banques : Comment Déterminer La Valeur D'une Banque ?     2018-09-16 : Le Business Plan : Elaboration Et Négociation Du Développement D’une Nouvelle Activité     2018-09-29 : Les Crédits Aux Particuliers, Les Régles & Les Nouvelles Techniques de Gestion des Risques     2018-09-23 : L'assurance-Crédit : Un Outil De Gestion Du Poste Client     2018-09-25 : Organisation De Trésorerie Centralisée En Entreprise     2018-09-04 : Crédits D'investissement Et Plan De Financement     2018-09-02 : Mobilisation Des Actifs, Cession De Créances Et Affacturage     2018-09-15 : Stage pour les OPERATIONNELS des hopitaux et des cliniques : Les Bonnes Pratiques De Stérilisation Des Dispositifs Médicaux Réutilisables    
   
 
Nos Modules de Formation / Finances de marchés

La Gestion Des Fonds Obligataires : techniques de valorisation et gestion des risques
 
 
Objectifs du séminaire :
     
   
- Maîtriser les fondamentaux de la gestion de fonds obligataires et les paramètres de gestion d’un portefeuille obligataire ;
- Connaître les différents types d’obligation, leur valorisation et les risques associés ;
- Comprendre comment s’y prennent les investisseurs pour sélectionner les obligations ; Comprendre les techniques d’évaluation et de couverture des risques de taux et de crédit.
     
 
Population cible :
     
   
Au sein des Banques, Compagnies d’Assurance, Sociétés de bourse, Fonds d’investissement, Sociétés de gestion de placements, Groupes d’affaires et Sociétés cotées.
Cette formation est destinée à toute personne qui évolue dans les métiers de la gestion d’actifs ou qui est en relation avec les acteurs de la gestion d'actifs :
Collaborateurs fonds d'investissement
 Gestionnaire d’OPCVM
 Gérants de portefeuilles
 Analystes financiers
 Conseillers en gestion de patrimoine
 Opérateurs back et middle office
 Contrôleurs internes
 Ingénieurs financiers
 Trésoriers et Directeurs financiers
 Responsable du financement
 Consultants en organisation
 Juristes d’affaires
     
 

DATE : 1 ère Session : 30 & 31 Mars 2018
2 ème Session : 08 & 09 Septembre 2018
           
DURÉE : 2 jours

LIEU : Tunis

CONTACT : Tél :  (+216) 71 951 443 / 71 904 057
                       Fax: (+216) 71 951 225

E-mail : consultants@elite-communications.tn



 
 
 
 
Programme synthétisé :
     
   
I) Obligation : types et Valorisation d’une obligation

1.Qu’est-ce qu’une obligation ? Différences par rapport aux prêts et aux actions
2.Les différents types d’obligation : entreprises, souverain, banques, foncières, cat bonds, obligations convertibles, subordonnées
3.La fiche d’identité d’une obligation

Exercice : analyse comparée de deux obligations

4.Les déterminants du prix
5.Les déterminants du rendement actuariel, courbe des taux

Exercice sur Excel

II) Le trading des obligations : comment acheter et vendre

Exercice : analyse d’écrans de cotation

1.Les acteurs des marchés obligataires : émetteurs, intermédiaires, investisseurs

III) L’obligation, son pricing et ses risques
1.Calcul actuariel
2.Construction d’un pricer d’obligation sur Excel
3.La duration et la sensibilité : mesurer le risque de taux de l’obligation
4.Comment couvrir son risque de taux ?
5.Gestion active, contrats à terme et swaps

IV) Le risque de crédit
1.Les ratios clés, le rating, la probabilité du défaut
2.Exercice d’analyse comparée de plusieurs obligations
3.Comment couvrir son risque de crédit ? gestion active et CDS
4.Évaluation du risque de crédit par le marché, illustration par données de marché

V) La gestion crédit
1.Typologie des investisseurs
2.Motivations et crainte d’un investisseur obligataire
3.Enjeux de liquidité et développement des émissions privées.
4.Techniques de gestion d’un portefeuille d’obligations

VI) Les styles de gestion
1.Bottom-up VS Top-Down, Fondamental VS trading, Gestion passive VS active
2.Discrétionnaire vs systématique (le modèle de Merton)
3.Arbitrage VS directionnel
4.Gestion flexible et gestion contrariante
5.Gestion event driven
6.Application pratique : reconnaître les styles de gestion d'exemples réels de fonds
 
 
 
    Adresse :  Rue 8011, Centre Espace Tunis, Tour B , Bureau B 1.5 Montplaisir 1073 Tunis - TUNISIE
 
 
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